原標題:上市在即!四川這家千億城商行上億股權被拍賣,起拍價3.7億元!
來源:行長助手
距離官宣預計上市日期不到一周,宜賓市商業銀行超1.3億股股權現身拍賣台。
第七大股東“清倉” 預計六天後港股上市
根據阿裏司法拍賣網顯示,宜賓市商業銀行占比3.5183%的股權(認繳出資額:13721.4萬元),將以3.694億元的起拍價,於2025年1月25日開拍。
拍賣公告顯示,這筆股權歸屬於成都西南石材城有限公司,已被武漢中級人民法院凍結,正在執行中,此次以3.694億元的市場價起拍,增價幅度為184.70萬元。
據宜賓市商銀行年報披露,成都西南石材城有限公司共持有該行1.37億股股份,持股比例為3.52%,係該行第七大股東,此番“清倉”後將退出該行法人股東序列。
另據招股計劃,該行每股發售價區間為2.59至2.72港元。以上述拍賣的價格計算,宜賓市商業銀行的估值為104.99億元,折合每股2.69元。2021年至2023年,宜賓市商業銀行每股淨資產分別為1.83元、2.13元、2.28元,均低於本次拍賣的估值單價(2.69元)。
公開資料顯示,宜賓市商業銀行成立於2006年,由宜賓市城市信用社改製設立而來。以注冊資本計,該行是宜賓市最大、四川省第二大的城商行。截至2024年6月30日,宜賓商業銀行資產規模突破1000億元,達到1001.93億元,較年初增長7.2%,由此邁入“千億級”城商行行列。
值得關注的是,繼2023年6月30日、2024年3月28日遞表失效後,2024年11月7日,宜賓市商業銀行第三次向港交所遞交招股書,並於12月20日通過港交所聆訊,隨後披露了在港上市的招股書並開始發售股份,預計將於2025年1月13日上市交易。
換言之,宜賓市商業銀行即將成為繼、瀘州銀行之後,四川省內第三家上市城商行。
業績增速放緩 不良率高於行業平均水平
盡管上市在即,但該行業績增速明顯放緩的現實卻也不容忽視。
數據顯示,截至2024年6月底,宜賓市商業銀行實現營收10.78億元,同比增長0.2%,淨利潤2.62億元,同比增長2.7%。
但拉長時間線可以發現,2021年至2023年,該行營業收入分別為16.21億元、18.67億元和21.7億元,分別同比增長15.7%、15.2%和16.2%;淨利潤分別為3.28億元、4.33億元和4.77億元,分別同比增長20.6%、31.7%和10.4%。
事實上,該行總資產增速同樣呈現放緩趨勢。資產規模方麵,2021年至2023年,該行總資產分別為618.41億元、736.76億元、862.99億元,分別同比增長20.84%、19.14%、17.13%。
另外,資產質量方麵,根據招股書,2021年至2024年上半年,宜賓市商業銀行不良貸款餘額分別為8.04億元、7.73億元、9.04億元和9.44億元,整體呈現增加趨勢,同期不良率分別為2.27%、1.77%、1.76%、1.72%,呈現下降趨勢。
然而,根據國家金融監管總局公布的數據顯示,我國今年上半年商業銀行不良貸款率為1.56%,宜賓市商業銀行不良貸款率仍高於行業平均水平。
值得關注的是,2022年開始,該行公司貸款不良率逐漸上升,2022至2023年以及2024年6月末,公司貸款不良率分別為1.61%、1.79%、1.85%。
具體來看,宜賓市商業銀行的公司貸款主要以小微企業貸款為主,並且小微企業貸款比重在逐年增加。數據顯示,2022年~2024年上半年,該行對小微企業提供的公司貸款分別為246.39億元、294.50億元、316.18億元,並分別占公司貸款總額的71.4%、75.2%、75.4%。
宜賓市商業銀行在招股書中提到,自身麵臨來自向小微企業及個體工商戶發放貸款所帶來的風險,若無法有效維持及改善貸款組合質量及增長,業務、財務狀況和經營業績可能受到重大不利影響。
此外,盡管該行的個人貸款不良率持續下降——2022至2023年以及2024年6月末分別為4.34%、4.12%、3.42%,但仍處於高位。
對此,該行解釋稱主要是由於受市況影響的個體工商戶的相關信用風險增加,下降主要是在收回個人不良貸款方麵的持續努力。